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公司历史:法规先导 制度优势构筑基金业发
    发布:admin        稿源:未知  更新时间:2018-03-24 15:52 浏览次数:

 

  不开制度建设的“保驾护航”中国公募基金业的快速发展离。会长洪磊指出中国证券投资基金业协,者权益得到充分为了中小投资,发展一直是在完善健全的法律框架和制度规范下进行的公募基金的诞生、成长和(96.55-1.63%)。

  以说可,金业的发展史中国公募基,法规不断完善的历史正是行业监管法律。5月19日1993年,规范发行投资基金的中国人民银行发出不,行的审批权投资基金发,中国人民银行总行一律由各省收归,得越权审批任何部门不。11月15日1997年,院批准经国务,券投资基金管理暂行办法》国务院证券委发布了《证,行业规范发展的大幕从此拉开了公募基金。头看回过,理暂行办法》的出台《证券投资基金管,的立法争取了宝贵的时间为《证券投资基金法》。

  场的自发生成不同于海外市,法规体系的引导下逐渐成长起来中国公募基金行业在一整套监管。如比,保管和基金资产管理分离强制托管制度使基金资产,、转移基金资产的可能杜绝了基金管理人挪用,的资金安全了持有人。年来20,出现重大系统性风险公募基金行业没有,挪用资金事件没有出现一起。如又,基金投资运作透明度信息披露制度增加了,产组合、重仓股、投资策略等持有人可及时了解基金的资,理遵守契约约定从而督促基金经,资行为规范投,金规范运作了公募基。

  士指出业内人,终的严控风险、明确受托义务的原则正是公募基金的制度设计者自始至,就守住了普惠金融产品的底线使公募基金行业自诞生之初。监管时代在统一,势将得到进一步体现公募基金业的制度优。

  以说可,的制度建设与时俱进,了持续发展的动力为公募基金业注入。前目,品层面在产,体系不断丰富公募基金产品,逐步扩展投资范围,F产品已发行首批公募FO,在积极研究推进中REITs产品也。治理层面在公司,股东已呈多元化格局公募基金公司控股,身情况选择合适的股权结构不同类型的基金公司根据自,司治理完善公,励约束机制建立长效激,一致的公司治理体系日益完善股东、核心员工与投资者利益。战略层面在发展,策略、人才资源等方面的优势选择专业化、多元化发展径相当一部分基金管理公司开始根据自身在产品风格、渠道,化的战略发展格局行业逐步形成差异。

  未来展望,基金业提供更充沛的“活水”与时俱进的制度建设将给公募。如例,账户制度建设的过程中在加快推进个人养老金,发挥重要作用公募基金必将。表示洪磊,系可持续发展与国民的养老福祉养老金制度建设关系我国养老体,老金相辅相成公募基金与养,得到充分验证已在成熟市场。透明度及成本收益方面在资产安全性、运作,他形态的资金管理服务公募基金显著优于其,、有成本优势和竞争力的管理工具能够为各支柱养老金提供安全可靠;资本市场买方功能和长期资本形成养老金进入公募基金必将有力推动。金第三支柱发展养老,主投资于公募基金、保险等各类金融产品鼓励个人开立延税型个人养老金账户并自,促进养老体系发展通过市场化方式。

  法规体系的下在这套监管,始终有序稳步发展中国公募基金业,大起大落没有出现。7年12月底截至201,达11.6万亿元公募基金资产规模,4841只产品数量达,资产管理机构之一成为国内最重要的。

  17年20,监管大年行业迎来。年11月17日特别是2017,金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》(以下简称“指导意见”)中国人民银行会同银监会、证监会、保监会、外汇局等部门起草了《关于规范,一监管时代终于到来业界期待已久的统。

  的监管法规体系公募基金完善,理行业的学习对象已成为其他资产管。如例,理财行业广泛效仿基金托管制度被;财富管理行业树立标杆基金行业内控制度为;资管行业的通行做法净值管理有望成为。

  然当,善并非一蹴而就法律体系的完。问题的解决上仍存在较大分歧由于在基金融资、私募监管等,立法中做了严谨负责的“留白”处理2003年的《证券投资基金法》在,步的修法等待进一。

  年的发展经过20,心、辅以各环节部门规章的较为完善的监管法规体系中国公募基金行业已形成以《证券投资基金法》为核。管理层面在基金,、信息披露制度、公平交易制度强制托管制度、每日估值制度;场层面在市,财契约受托理,自担的和受托人文化初步形成投资者风险;管层面在监,监管严格,违法犯为严厉打击,多元竞争同时鼓励,管理、文化建设推动行业人才、,创新发展鼓励行业。“保驾护航”下在法律法规制度,本市场的中坚力量公募基金已成为资,共睹的成就取得了有目。管时代下在统一监,优势将进一步体现公募基金业的制度,业提供源源不断的制度“活水”与时俱进的法律法规建设将为行。

  指出专家,行公募基金监管政策“不谋而合”指导意见中很多统一监管标准与现。如例,允价值原则确定净值资管产品需按照公,行刚性兑付金融机构进。生伊始就严格遵循的要求净值管理是公募基金自诞,理、单独建账、单独核算每只公募基金都是单独管,方式向投资者承诺收益基金公司以或暗示的。之下相比,品都未实行净值化管理此前大部分银行理财产,管理进行风险匹配而是依托资金池,行进行兜底甚至由银,了流动性风险这种做法积累,成本畸形化并使资金,风险收益均衡扭曲了市场的。

  后随,科技部等方面的起草小组日夜兼程来自财经委、证监会、发改委、,态度参与立法以极其负责的。10月28日2003年,法》由全国常委会表决通过备受期待的《证券投资基金,6月1日开始实施并于2004年。券投资基金无国家基本法律制度保障的局面这部公募基金的“根本”彻底结束了我国证,金的法律地位明确了公募基,发展的基石奠定了行业。

  年来近,体系进一步完善公募基金监管。如例,提升行业的合规风控水平监管机构、行业协会为,投资基金管理公司合规管理规范》等一系列制度相继出台《基金管理公司风险管理》、《证券,试制度体系建立压力测。

  如又,见要求指导意,托管资质的第三方机构托管资管产品的资产应当由具有。初就已奠定的基础性制度之一这也是公募基金在制度设计之。际上实,求不仅确保资产隔离公募基金的托管要,构负有受托责任更要求托管机,人的投资管理行为要监督基金管理,了投资者利益从而更好地。外此,险准备金等要求都已在公募基金行业实施已久指导意见中的信息披露、资产组合管理、风。

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